25 млн тенге: депозит или квартира — какой доход можно получить за год

Когда у человека появляется крупная сумма — например, 25 млн тенге, накопленных самостоятельно или полученных по наследству, — возникает вопрос, как распорядиться этими деньгами. Один из вариантов — разместить их на банковском депозите. Другой — вложить средства в недвижимость и получать доход от аренды, рассчитывая одновременно на рост стоимости самой квартиры.

Для сравнения возьмём условные 25 млн тенге — около 55,5 тыс. долларов США по текущему курсу — и посмотрим, какой финансовый результат могут дать оба сценария примерно за год.

Что даст депозит

На момент выхода материала базовая ставка Национального банка РК составляет 16,25%. На этом фоне казахстанские банки предлагают годовые депозиты с доходностью примерно 14%-15%.

Встречаются предложения с более высокой доходностью, однако обычно речь идёт о краткосрочных вкладах — например, на 3 месяца. Для крупной инвестиции такой вариант не гарантирует сохранения первоначальной ставки на весь год: по истечении срока условия могут измениться, тем более что Национальный банк уже не в первый раз снижает базовую ставку.

Расчёт с использованием онлайн-калькуляторов двух крупных БВУ РК показывает: при размещении 25 млн тенге на 12 месяцев и годовой эффективной ставке вознаграждения 14,5%–15% доход составит примерно 3,6–3,8 млн тенге.

Таким образом, номинально через год на счёте будет около 28,6–28,8 млн тенге.

Но сама по себе сумма на депозите ещё не показывает реальный прирост капитала. При оценке результата необходимо учитывать инфляцию.

По данным Бюро национальной статистики (БНС) АСПиР РК, накопленная инфляция за январь–декабрь 2025 года составила 11,4%. Если учитывать этот фактор, покупательная способность накопленной на депозите суммы через год будет соответствовать примерно 25,3–25,4 млн тенге.

Иными словами, реальный прирост относительно первоначальных 25 млн тенге составит около 300–400 тыс. тенге.

Что можно купить на 25 млн тенге

Второй сценарий — вложение той же суммы в недвижимость.

Для расчёта возьмём благоустроенную квартиру в новостройке. Такая недвижимость, как правило, обладает большим запасом ликвидности и может рассматриваться не только как источник арендного дохода, но и как актив, стоимость которого со временем меняется.

Согласно средним ценам на новое жильё в крупных городах Казахстана, опубликованным БНС за август текущего года, 25 млн тенге достаточно для покупки квартиры площадью около 35 кв. м во всех областных центрах, а также в Алматы и Шымкенте.

Исключением является Астана: средняя стоимость такой недвижимости в столице в последний летний месяц составляла 26,1 млн тенге. При этом объявления на сайтах-агрегаторах показывают, что однокомнатную квартиру площадью 35 кв. м в новостройке в Астане можно найти начиная от 19,9 млн тенге.

Здесь возникает принципиальное отличие недвижимости от банковского вклада. Покупатель получает не просто право требования денежного вознаграждения, а физический актив, стоимость которого может расти вместе с рынком.

Как менялась стоимость нового жилья

Статистика БНС показывает заметное увеличение стоимости квартир в новостройках за последние несколько лет.

В 2022 году средняя цена 1 кв. м составляла 437,5 тыс. тенге. В августе текущего года она достигла 625,4 тыс. тенге. Таким образом, за этот период стоимость квадратного метра выросла почти в 1,5 раза.

На итоговую стоимость недвижимости влияет не только инфляция. Рынок реагирует на изменение себестоимости строительства, цены стройматериалов, законодательные и налоговые изменения, а также общую рыночную конъюнктуру.

Показателен и результат 2025 года: индекс цен на новое жильё составил 115,7%, тогда как индекс потребительских цен был на уровне 111,4%.

Отдельным фактором остаётся демографическая динамика крупных городов. Рост населения Алматы и Астаны влияет на спрос на жильё и делает рынок недвижимости этих городов более чувствительным к изменениям спроса и предложения.

Поэтому квартира может приносить владельцу доход сразу по двум направлениям: за счёт изменения её рыночной стоимости и посредством аренды.

Сколько принесёт аренда квартиры площадью 35 кв. м

Рассчитаем потенциальный арендный доход на примере Астаны.

В августе 2026 года средняя арендная ставка в столице составляла 6,1 тыс. тенге за квадратный метр. Для квартиры площадью 35 кв. м это даёт около 212,8 тыс. тенге в месяц.

За год сумма составит примерно 2,6 млн тенге.

При этом это не чистая прибыль владельца. Из полученного дохода необходимо вычесть налоговые выплаты за аренду недвижимости и другие обязательные расходы.

Инфляционный эффект в данном случае также следует рассчитывать отдельно — уже применительно к арендному доходу, а не ко всей сумме первоначальных инвестиций. При индексе потребительских цен 111,4% инфляционные потери от суммы в 2,6 млн тенге составят около 300 тыс. тенге.

Все приведённые расчёты являются предварительными. Они не учитывают возможное изменение арендной ставки, фактический уровень инфляции, периоды простоя квартиры и непредвиденные расходы.

Тем не менее структура двух вариантов заметно различается. Депозит приносит заранее определённое вознаграждение, тогда как недвижимость потенциально сочетает арендный поток с изменением стоимости самого актива.

Что в итоге даёт каждый вариант

При одинаковой стартовой сумме в 25 млн тенге депозит и недвижимость работают по разным финансовым моделям.

Банковский вклад позволяет заранее оценить номинальный процентный доход и не требует управления объектом. При ставке 14,5%–15% за год начисление составит 3,6–3,8 млн тенге, однако после поправки на инфляцию реальный прирост покупательной способности первоначальных средств оценивается примерно в 300–400 тыс. тенге.

Квартира одновременно является активом и источником регулярного денежного потока. При рассмотренной ставке аренды жильё площадью 35 кв. м в Астане способно приносить около 2,6 млн тенге в год до вычета налогов и других расходов. При этом итоговая доходность недвижимости зависит ещё и от того, как за это время изменится её рыночная стоимость.

Именно поэтому сравнивать эти инструменты только по одной цифре годового дохода некорректно. В случае с депозитом ключевыми параметрами становятся ставка, срок размещения и инфляция. В недвижимости к ним добавляются ликвидность объекта, динамика цен, арендный спрос, расходы собственника и риски, связанные с застройщиком.