Новый Закон о банках: фундамент для устойчивого развития финансового сектора

С начала текущего года в Республике Казахстан завершена масштабная работа по разработке нового Закона «О банках и банковской деятельности». Этот документ, подготовленный по поручению Главы государства, представляет собой один из наиболее значимых законодательных пакетов в финансовой сфере за последнее десятилетие. Он закладывает основу для модернизации банковского сектора, интегрируя передовые международные практики и ориентируясь на цифровизацию, защиту потребителей и повышение устойчивости системы.

Разработка закона стала результатом глубокого анализа действующего регулирования, с учетом рекомендаций Международного валютного фонда и опыта ведущих стран, таких как Великобритания, Объединенные Арабские Эмираты, Малайзия и государства Европейского союза. С января по май 2025 года было организовано свыше 30 рабочих встреч, обсуждений и открытых консультаций с участием представителей банковского сектора, экспертов и международных консультантов. Такой подход обеспечил прозрачность процесса и учет обратной связи от рынка, что позволило сформировать целостный документ, охватывающий весь жизненный цикл банка – от лицензирования и запуска деятельности до прекращения операций и урегулирования неплатежеспособности. Закон включает 135 статей, разделенных на 9 глав, а также десятки поправок в смежные нормативные акты.

Цифровизация как основа будущего банковской системы

Одним из ключевых блоков нововведений стала цифровизация, которая сегодня определяет эффективность и конкурентоспособность финансового сектора. Впервые в законодательстве вводится правовой режим для цифровых финансовых активов (ЦФА) – токенизированных инструментов, приравненных к традиционным финансовым активам. Закон предусматривает три категории ЦФА: стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами; обеспеченные цифровые активы, привязанные к базовым активам; а также токенизированные ценные бумаги, такие как акции и облигации. Эти инструменты будут подлежать строгому регулированию: обязательной регистрации платформ, надзору за операциями, требованиям к внутреннему контролю, раскрытию информации и защите инвесторов.

Национальный Банк Республики Казахстан (НБРК) возьмет на себя установку технических стандартов для цифровых платформ и инфраструктуры, а также регулирование выпуска и обращения стейблкоинов. Агентство по регулированию и развитию финансового рынка сосредоточится на инвестиционной составляющей, контролируя эмитентов и обеспечивая прозрачность. Совместно регуляторы определят правила функционирования ключевой инфраструктуры – платформ, регистраторов и бирж. Такой раздел трудов позволит развивать рынок ЦФА прозрачно и безопасно, минимизируя риски для участников.

Особое место в законе отведено цифровому тенге – новой форме национальной валюты, предназначенной для использования в цифровой среде через мобильные приложения и онлайн-сервисы. Это станет мощным инструментом для ускорения расчетов и повышения доступности финансовых услуг. Кроме того, усиливаются требования к платежным организациям: уточняется порядок их учетной регистрации и основания для исключения из реестра, что повысит надежность платежной системы в целом.

Двухуровневая лицензия

Для стимулирования конкуренции и снижения барьеров входа на рынок вводится двухуровневая система лицензирования: базовая и универсальная. Базовая лицензия ориентирована на небольшие банки и микрофинансовые организации, фокусирующиеся на ограниченном спектре операций. Для них предусмотрены упрощенные требования к минимальному капиталу, запрет на кредитование аффилированных лиц и нерезидентов, лимиты на рискованные инвестиции и депозиты физлиц. Это позволит развивать региональные банки, способствуя сокращению территориальных разрывов и повышению доступности услуг для малого бизнеса и населения.

Несмотря на упрощения, держатели базовой лицензии не освобождаются от надзора: они пройдут регулярные проверки по модели SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), оценивающей устойчивость по рискам, управлению и капиталу. Универсальная лицензия сохранится для крупных игроков, предоставляя полный доступ к операциям, включая инвестиционное обслуживание. Такой баланс, по мнению экспертов, усилит конкуренцию, привлечет новых участников и стимулирует инновации, особенно в цифровой сфере.

Поведенческий надзор и антикризисные меры

Закон переводит акцент надзора на поведенческие аспекты, усиливая защиту прав потребителей. Вводятся требования к честной рекламе, раскрытию условий продуктов, запрету навязывания услуг и оценке их пригодности для клиента. Стандарты ответственного кредитования исключат чрезмерную долговую нагрузку, особенно для уязвимых групп. Система жалоб будет двухуровневой: сначала – у поставщика услуги, затем – у единой службы финансового омбудсмена, которая объединит существующие функции и станет основным досудебным механизмом разрешения споров. Банки и МФО обязаны проводить программы финансовой грамотности, что особенно актуально в эпоху сложных цифровых продуктов.

Для обеспечения устойчивости внедрена трехступенчатая антикризисная система: усиленный надзор, режим восстановления и урегулирования. Банки разработают планы восстановления, а в случае эскалации – применят меры, включая временную администрацию, передачу активов, создание "моста-банка" или разделение активов. Для системно значимых банков вводится механизм TLAC (Total Loss Absorbing Capacity), требующий запаса капитала для поглощения убытков без бюджетных вливаний. Государственная помощь возможна только в крайних случаях, с соблюдением принципа NCWO (No Creditor Worse Off), исключая моральный риск и гарантируя справедливость.

Корпоративное управление и исламское финансирование: новые горизонты

Усилены стандарты корпоративного управления: руководители служб по рискам, контролю и комплаенсу приравнены к топ-менеджерам с строгими требованиями к квалификации и независимости. Советы директоров, особенно независимые члены, пройдут ежегодные проверки на соответствие критериям. Регулятор получит инструменты "мотивированного суждения" для выявления скрытых конфликтов. Кроме того, банки обязаны реализовывать взысканое имущество в течение трех лет, чтобы избежать накопления непрофильных активов.

Значимым шагом стало развитие исламского финансирования через модель "исламских окон" в традиционных банках. Без создания отдельных структур банки смогут предлагать шариатские услуги с обособленным учетом и советом по соответствию нормам. Эта гибкая система, заимствованная из опыта ОАЭ и Малайзии, повысит доступность этичных продуктов и привлечет инвестиции из исламского мира, способствуя диверсификации сектора.

Заключение

Новый Закон о банках – это не косметическая правка, а системная трансформация, ориентированная на устойчивость, инновации и инклюзивность. В условиях глобальной цифровизации и геополитических вызовов он укрепит позиции казахстанского финансового сектора, повысит доверие инвесторов и защитит интересы миллионов клиентов. Реакция рынка положительная: банки отмечают потенциал для конкуренции и новых моделей, хотя подчеркивают необходимость адаптации к изменениям. В перспективе реформа может привлечь дополнительные инвестиции, стимулировать финансовую грамотность и способствовать экономическому росту, соответствуя задачам, обозначенным в стратегических документах страны.