Нацбанк - Анализ кредитного рынка в I квартале 2025 года

В I квартале 2025 года кредитный рынок Казахстана продемонстрировал разнонаправленные тенденции в сегментах бизнеса и розничного кредитования, отражая влияние макроэкономических факторов, изменений в государственной поддержке и стратегий банков. Об этом свидетельствуют данные ежеквартального опроса Национального банка Казахстана (НБК), в котором приняли участие 19 банков второго уровня.

Кредитование бизнеса: устойчивый спрос с корректировками

Кредитование крупного и среднего бизнеса в I квартале 2025 года показало умеренный рост спроса, преимущественно за счёт потребности в финансировании оборотных средств. Крупный бизнес увеличил количество заявок на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, до 235, а средний размер заявок вырос на 30%, до 11,5 млрд тенге. Это указывает на активизацию крупных предприятий, несмотря на рост ставок во второй половине квартала и сокращение государственных программ, что заставило компании пересмотреть планы по инвестиционным проектам.

Средний бизнес, напротив, показал незначительное снижение числа заявок — на 1%, до 4,6 тыс., при сокращении среднего размера заявок на 8%, до 768 млн тенге. Некоторые банки смягчили условия кредитования для этого сегмента, стремясь нарастить портфель, что может сигнализировать о стратегическом фокусе на поддержку среднего бизнеса в условиях ограниченной господдержки.

Малый бизнес столкнулся с более заметным спадом: количество заявок сократилось на 5%, до 884 тыс., а средний размер заявок упал на 26%, до 35,4 млн тенге. Основной причиной стало временное отсутствие финансирования госпрограмм из-за изменений в механизмах субсидирования и гарантирования. Тем не менее отдельные банки компенсировали это новыми продуктами и активным маркетингом.

Коэффициенты одобрения заявок также снизились: для крупного бизнеса — на 3 п.п., до 57%, для среднего — на 5 п.п., до 36%, что связано с ростом числа заявок и более строгой оценкой рисков. Для малого бизнеса показатель остался стабильным — 33%.

Розничное кредитование: разнонаправленные тренды

В сегменте розничного кредитования спрос на автокредиты и потребительские займы под залог показал рост, тогда как ипотека и беззалоговые кредиты испытали спад. Спрос на автокредиты увеличился на 13%, до 1,4 млн заявок, с ростом среднего размера на 11%, до 7,9 млн тенге, благодаря партнерским программам с автосалонами и субсидиям. Потребительские кредиты под залог выросли на 25% по количеству заявок, до 50,9 тыс., а средний размер увеличился на 9%, до 12,8 млн тенге, за счёт снижения ставок и отмены комиссий отдельными банками.

Ипотечный рынок, напротив, показал снижение спроса из-за задержек с выплатой государственной премии по жилищно-сберегательным вкладам. Количество заявок выросло на 6%, до 241 тыс., но средний размер сократился на 7%, до 16,6 млн тенге. Беззалоговые потребительские кредиты потеряли 10% заявок, до 18,1 млн, хотя средний размер вырос на 13%, до 1,025 млн тенге, что может указывать на более избирательный подход заёмщиков.

Коэффициенты одобрения снизились для ипотеки (на 7 п.п., до 24%) и автокредитов (на 2 п.п., до 16%), тогда как для беззалоговых займов выросли до 31%. По займам с обеспечением доля одобрения осталась на уровне 36%.

Прогноз на II квартал 2025 года

Банки ожидают продолжения роста спроса на автокредиты и умеренного увеличения интереса к ипотеке во II квартале. Однако спрос на потребительские кредиты, как обеспеченные, так и беззалоговые, вероятно, снизится. Это может быть связано с ужесточением условий кредитования и снижением маркетинговой активности.

Выводы

Рынок кредитования в Казахстане в I квартале 2025 года отразил сложную динамику: крупный и средний бизнес сохраняют интерес к заёмным средствам, несмотря на сокращение господдержки, в то время как малый бизнес испытывает трудности из-за изменений в субсидировании. В розничном сегменте автокредиты остаются драйвером роста, тогда как ипотека и беззалоговые займы теряют популярность. Банки адаптируются к новым условиям, смягчая требования для отдельных сегментов и продвигая новые продукты, но более осторожный подход к рискам и нестабильность господдержки могут сдерживать дальнейший рост. Национальный банк продолжит мониторинг ситуации, чтобы обеспечить стабильность финансовой системы.