Банковская ликвидность и кредитование бизнеса: новые меры от АРРФР

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) предприняло ряд конкретных шагов для стимулирования роста кредитования реального сектора экономики. Об этом сообщила Председатель Агентства Мадина Абылкасымова на заседании Правительства, подчеркнув, что ключевым приоритетом остается обеспечение финансовой стабильности и поддержка бизнеса.

Высвобождение ликвидности: банки получили запас в 6 трлн тенге

В 2024 году АРРФР снизило коэффициент ликвидности банков с нормативного значения 1 до 0,9. Этот шаг позволил высвободить 1,6 трлн тенге, которые банки могут направить на кредитование. По словам Абылкасымовой, общий объем ликвидных активов банков составляет 19,2 трлн тенге, из которых 6 трлн тенге — это свободный запас.

«Банки обладают высоким потенциалом для финансирования экономики», — отметила она, добавив, что стабильная база фондирования остается важным фактором для наращивания кредитных портфелей.

Основу фондирования банков составляют клиентские вклады — 80% обязательств. Чтобы поддержать бизнес-кредитование, в 2024 году был снижен коэффициент стабильного фондирования до 0,9, что расширило ресурсную базу банков. Однако краткосрочный характер депозитов вынудил регулятора искать долгосрочные решения.

Долгосрочное фондирование: 500 млрд тенге на проекты

Совместно с Национальным Банком в 2024 году АРРФР запустило механизм долгосрочного фондирования. Банки получили возможность привлекать средства через выпуск облигаций в тенге сроком до 7 лет по рыночным ставкам. Общий объем программы — 500 млрд тенге, из которых уже освоено 220 млрд тенге. Эти деньги пошли на финансирование 72 проектов в обрабатывающей промышленности, электроснабжении и транспорте.

Кроме того, регулятор работает над привлечением банками средств с международных рынков капитала. Планируется снизить риск-взвешивание валютных кредитов бизнесу с 200% до 100%, что должно стимулировать внешнее финансирование.

Особое внимание — малому и среднему бизнесу

МСБ стал одним из главных фокусов АРРФР. Риск-взвешивание займов для малого и среднего бизнеса снижено с 100% до 50%, что высвободило капитал банков на сумму свыше 1,5 трлн тенге для новых кредитов. Упрощен анализ кредитоспособности для займов до 500 млн тенге, а требования к сверке финансовой и налоговой отчетности смягчены.

Мадина Абылкасымова подчеркнула, что Агентство делает ставку на доступность кредитов для МСБ. По ее словам, эти меры уже дают результат: объем беззалоговых кредитов бизнесу вырос на 35% за 2024 год, достигнув 3,7 трлн тенге (21% от общего объема кредитов бизнесу).

Для развития беззалогового кредитования АРРФР активно внедряет цифровые технологии. За 2023–2024 годы банки интегрировали свои системы с 52 государственными сервисами. В 2025 году планируется подключение к 19 дополнительным базам данных, включая налоговую отчетность, электронные счета-фактуры и сделки с недвижимостью. В целом, цифровизация упрощает процесс оценки заемщиков и снижает издержки, считает глава Агентства.

Итог: экономика получит импульс?

Меры АРРФР являются своевременными, так как снижение коэффициентов и запуск долгосрочного фондирования — это стимул для банков активнее работать с реальным сектором. Однако краткосрочный характер депозитов остается слабым местом. Если не сбалансировать риски, то можно столкнуться с перегревом рынка.

Принятые меры демонстрируют стремление АРРФР не только поддерживать ликвидность банков, но и направлять ее в приоритетные сектора. Успех будет зависеть от того, насколько эффективно банки воспользуются предоставленными возможностями, а бизнес — новыми кредитами. Пока же 6 трлн тенге ликвидности ждут своих заемщиков.