Больше, чем просто вклад: какие инвестиционные инструменты предлагают казахстанские банки

На финансовом рынке Казахстана работают 23 банка второго уровня. За последние годы сектор частных вкладов пережил настоящую трансформацию. На фоне рекордно высоких базовых ставок депозиты перестали быть для населения простым способом уберечь деньги от инфляции. Для миллионов казахстанцев банковский счет превратился в понятный и эффективный инструмент получения пассивного дохода.

Однако хранить сбережения под процент — не единственный вариант внутри банковской экосистемы. Финансовые организации расширяют линейку продуктов, позволяя клиентам зарабатывать на других активах без обращения к сторонним брокерам или страховым фирмам.

Помимо классических накопительных счетов, которые сегодня делятся по срокам, возможности пополнения и частичного снятия, БВУ продвигают четыре альтернативных направления:

• собственные долговые бумаги;
• депозитные сертификаты;
• мерное золото (слитки);
• металлические счета.

Наиболее широкий спектр таких возможностей сейчас демонстрирует Home Credit Bank. Это единственный банк в стране, который дает розничному клиенту прямой доступ к собственным облигациям в долларах США. С 4 сентября 2026 года стартовала продажа новых дисконтных бумаг со ставкой вознаграждения 6% годовых. Для сравнения: законодательство жестко ограничивает потолок по валютным депозитам планкой в 1% (с 1 октября 2026 года до 2,5%). Облигации становятся логичным выбором для тех, кто держит капитал в валюте и ищет повышенную доходность при минимальных усилиях — купить их можно прямо через мобильное приложение Home.kz.

Второй редкий продукт того же банка — депозитный сертификат. В масштабах всей страны его выпускают всего два фининститута. По сути это ценная бумага, подтверждающая сумму вклада. Доходность здесь сопоставима с обычными депозитами, но за готовность заморозить средства на длительный срок банк может предложить более выгодные условия.

Драгоценные металлы остаются классическим защитным активом. Физические мерные золотые слитки сегодня продают отделения Halyk Bank, Банка ЦентрКредит и Евразийского банка, а также некоторые небанковские обменники. Альтернатива им — обезличенные металлические счета. Они избавляют владельца от необходимости искать сейф для хранения золота, однако этот сервис предоставляет лишь узкий круг банков. Важно помнить: в отличие от фиксированного процента по вкладу, цена на металл постоянно колеблется. Золото не гарантирует купонный доход, зато отлично работает на диверсификацию портфеля.

Рынок банковских инвестиций пока остается нишевым. Если обычный вклад можно открыть практически в любом из 23 действующих БВУ, то найти облигации или металлический счет получится далеко не везде. Тем не менее конкуренция заставляет игроков развивать свои цифровые экосистемы, упаковывая банковские, инвестиционные и страховые услуги в единый интерфейс мобильных приложений.

Выбирая между этими инструментами, стоит смотреть не только на цифры доходности. Ключевую роль играют валюта номинала, горизонт планирования, возможность забрать деньги досрочно и уровень риска. Банковские продукты дают инвестору пространство для маневра, позволяя собрать сбалансированный портфель вместо того, чтобы держать все накопления на одном типе депозита.