Казахстан расширит выбор пенсионных аннуитетов: какие новые продукты могут появиться

В Казахстане планируется расширить ассортимент накопительных страховых продуктов, связанных с формированием пенсионного дохода. Соответствующее предложение включено в проект «Программы развития страхового рынка до 2030 года».

Документ подготовлен Агентством по регулированию и развитию финансового рынка совместно с представителями страхового рынка и экспертного сообщества по поручению Главы государства.

Одним из ключевых направлений предлагаемых изменений станет развитие пенсионных аннуитетов — договоров страхования, по которым компания принимает на себя риск долголетия клиента и обеспечивает ему регулярные пенсионные выплаты за счёт сформированных накоплений. Выплаты могут производиться в течение определённого периода либо пожизненно.

Пенсионных аннуитетов становится больше

Сейчас казахстанцам доступны три основных варианта пенсионного аннуитета: немедленный, отложенный и совместный (супружеский). Все они предусматривают пожизненные страховые выплаты.

Популярность таких продуктов заметно выросла. На начало 2026 года по сравнению с 2021 годом число действующих договоров пенсионного аннуитета увеличилось в 2,5 раза, а объём страховых премий — почти в 3,5 раза.

Основным фактором роста стало появление отложенного и совместного пенсионных аннуитетов.

Всего на начало 2026 года действовало 164 294 договора пенсионного аннуитета. Общая сумма страховых премий по ним составила 1 168 млрд тенге.

В том числе:

• 53 826 договоров — отложенные пенсионные аннуитеты на 429,4 млрд тенге;
• 275 договоров — совместные пенсионные аннуитеты на 5,6 млрд тенге.

Гарантированный аннуитет останется основой

Несмотря на появление новых вариантов, базовым решением должен сохранить статус гарантированный пенсионный аннуитет.

Его главное преимущество — пожизненные выплаты. Если застрахованный проживёт дольше ожидаемого срока и для продолжения выплат потребуется больше средств, соответствующий риск несёт страховая организация.

При этом существующий продукт предлагается сделать более гибким. В частности, планируется предусмотреть различные механизмы увеличения, или индексации, пенсионных выплат.

Что такое unit-linked аннуитет

В линейке продуктов может появиться и инвестиционно-связанный аннуитет (unit-linked).

Такой вариант объединит две составляющие — пенсионную защиту и возможность получать инвестиционный доход. Финансовый результат будет зависеть от доходности выбранного инвестиционного портфеля либо рыночного индекса.

Предполагается, что в дальнейшем накопленные средства можно будет перевести в гарантированный пенсионный аннуитет, предусматривающий пожизненные выплаты.

Гибридный продукт объединит гарантию и инвестиции

Ещё один предлагаемый вариант — гибридный аннуитет. Его особенность заключается в разделении накоплений сразу на две части.

Первая часть будет использоваться для формирования гарантированных пожизненных выплат. Вторая — направляться на инвестиции, чтобы потенциально обеспечить дополнительный доход.

Таким образом, владелец такого продукта сможет одновременно получать гарантированную пенсионную выплату и участвовать в инвестиционном результате.

Пенсионный план хотят перевести в цифровой формат

Для выбора подходящего варианта планируется создать единый цифровой сервис пенсионного планирования.

Он должен позволить гражданам в одном месте сравнивать доступные пенсионные продукты, оценивать предполагаемый размер будущих выплат, выбирать подходящий вариант и формировать персональный пенсионный план.

Предполагается, что такой подход сделает пенсионные инструменты более понятными для граждан и упростит их использование.

Расширение линейки аннуитетов должно дать казахстанцам больше вариантов для формирования дополнительного пенсионного дохода — от полностью гарантированных выплат до решений, связанных с инвестиционной доходностью.

В более широком смысле реформа призвана повысить вовлечённость граждан в долгосрочное финансовое планирование и дать им возможность заранее выбирать модель формирования дохода после выхода на пенсию.