Депозиты: осознанный выбор в пользу срочных и сберегательных продуктов

Казахстанский фонд гарантирования депозитов опубликовал информационный обзор рынка депозитов физических лиц за IV квартал 2025 года. Документ фиксирует ключевые тренды: замедление прироста рынка, укрепление позиций тенге и осознанный выбор вкладчиков в пользу срочных продуктов.

Рынок розничных депозитов в 2025 году сохранил положительную динамику, однако темпы прироста снизились. Несмотря на это, банковские вклады остаются основным инструментом сбережений для населения в текущих экономических условиях. Главным драйвером роста стал интерес казахстанцев к депозитам в национальной валюте.

Дедолларизация охватывает все сегменты

Процесс дедолларизации розничных депозитов вышел за рамки массового сегмента. Тенденция к переходу на тенге прослеживается среди средних и крупных вкладчиков. Это системное изменение, которое влияет на структуру пассивов банков второго уровня.

Массовый сегмент по-прежнему формирует основу рынка. Именно он обеспечивает стабильность и предсказуемость притока средств. Средний сегмент продемонстрировал наиболее высокие темпы роста. Это наиболее активная и финансово грамотная категория вкладчиков, которая оперативно реагирует на изменения процентных ставок и условий размещения.

В крупном сегменте фиксируется иной тренд: часть средств перетекает из депозитов в альтернативные инвестиционные инструменты. Это закономерный процесс для рынка, где растет предложение финансовых продуктов.

Сдвиг в сторону срочных продуктов

Структура розничного депозитного портфеля претерпевает изменения. Вкладчики осознанно выбирают срочные и сберегательные продукты. Такой выбор обусловлен стремлением зафиксировать доходность в условиях неопределенности.

Для банковского сектора этот сдвиг имеет двойственное значение. С одной стороны, срочные вклады — более дорогой ресурс. С другой — это более устойчивая база фондирования, которая снижает риски оттока ликвидности. При этом в структуре стабильного фондирования преобладают краткосрочные вклады. Это указывает на осторожность вкладчиков при планировании сбережений.

В 2025 году ставки по депозитам увеличились по всем направлениям. Рост доходности затронул как тенговые, так и валютные продукты, как краткосрочные, так и долгосрочные размещения. Это реакция банков на конкуренцию за ресурс и макроэкономические условия.

Что важно для вкладчика

Для рядового гражданина ключевой вывод обзора прост: рынок депозитов остается предсказуемым и регулируемым инструментом. Система гарантирования депозитов обеспечивает защиту сбережений в пределах установленного лимита. При выборе продукта целесообразно сравнивать условия нескольких банков, учитывать срок размещения и валюту вклада.

Эксперты рекомендуют не гнаться за максимальной ставкой, а оценивать надежность кредитной организации и соответствие продукта личным финансовым целям.

Обзор Казахстанского фонда гарантирования депозитов — это открытый источник аналитики, который полезен как частным вкладчикам, так и профессиональным участникам рынка. Регулярное изучение таких материалов помогает принимать взвешенные решения в управлении личными финансами.

Полный текст обзора доступен на сайте фонда.