Новые ограничения на кредитование: защита от долговой спирали

С 24 ноября 2025 года в Республике Казахстан вступили в силу обновленные правила потребительского кредитования, направленные на повышение финансовой дисциплины и предотвращение чрезмерной закредитованности граждан с историей просрочек. Эти меры, разработанные Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), ужесточают требования к коэффициенту долговой нагрузки (КДН) и вводят запрет на выдачу беззалоговых займов для определенных категорий заемщиков. Как подчеркивают эксперты, изменения призваны снизить риски повторных дефолтов и защитить уязвимые слои населения от попадания в долговую яму, сохраняя при этом доступность кредитов для ответственных граждан.

Коэффициент долговой нагрузки (КДН) – ключевой индикатор платежеспособности заемщика – рассчитывается как доля ежемесячного дохода, уходящая на обслуживание всех кредитов. Его предельное значение остается на уровне 0,5, то есть платежи не должны превышать 50% дохода. Например, при зарплате 300 000 тенге максимальная кредитная нагрузка составляет 150 000 тенге в месяц. Однако для граждан, допустивших просрочку более 90 дней в течение последних 12 месяцев, КДН снижается до 0,25. В этом случае допустимая нагрузка ограничивается 25% дохода – или 75 000 тенге в приведенном примере. Такие ограничения, по мнению регулятора, помогут банкам и микрофинансовым организациям (МФО) точнее оценивать риски и избегать выдачи кредитов, обрекающих заемщиков на финансовый крах.

Запрет на беззалоговые потребительские кредиты распространяется на три основные категории риска. Во-первых, на заемщиков с просрочкой по банковским кредитам свыше 30 дней или по микрозаймам – более 1 дня. Международные стандарты расценивают такие задержки как сигнал повышенной уязвимости: для банков это индикатор роста вероятности дефолта, а для короткосрочных микрокредитов даже однодневная просрочка может сигнализировать о системных проблемах.

Во-вторых, под ограничения подпадают граждане, чья задолженность (основной долг или вознаграждение) была полностью списана в последние 36 месяцев, начиная с 1 июля 2025 года. Такая мера предотвращает формирование «иждивенческих» настроений и злоупотреблений, относя таких заемщиков к группе высокого риска повторного невозврата.

В-третьих, запрет касается случаев «фиктивной» реструктуризации займов за последние 12 месяцев, когда процедура не улучшила платежную дисциплину. Чтобы идентифицировать такие ситуации, АРРФР установило четкие критерии. Для наглядности приведем их в таблице:

Таблица I

Эти индикаторы позволяют отличить реальную помощь от формальных манипуляций, которые маскируют проблемы, не повышая платежеспособность.

Эксперты прогнозируют, что новые правила существенно повлияют на рынок потребительского кредитования. По оценкам АРРФР, объем выдач беззалоговых займов может сократиться на 15–20% в ближайший квартал, особенно в сегменте микрокредитов, где просрочки достигают 30%. Для заемщиков это означает вынужденное повышение финансовой грамотности: кредиты станут доступны только при строгом контроле расходов. С другой стороны, меры защитят миллионы граждан от перезаймодавчества, снижая социальные риски – от роста неплатежеспособности до нагрузки на бюджет в виде субсидий. В долгосрочной перспективе рынок эволюционирует к более устойчивой модели, где банки фокусируются на целевых займах с залогом, стимулируя экономику через инвестиции, а не потребление.

Эксперты рекомендуют перед оформлением кредита тщательно анализировать условия: определить цель займа (с учетом залога), рассчитать ежемесячный платеж, годовую эффективную ставку (ГЭСВ) – общую стоимость кредита, включая все комиссии, – и сравнить предложения нескольких банков и МФО. Низкая ГЭСВ – ключ к выгоде, а возможность досрочного погашения без штрафов – к гибкости. В эпоху цифровизации такие инструменты, как кредитные калькуляторы на сайтах финансовых организаций, помогут избежать импульсивных решений.