Спрос на кредиты в Казахстане: итоги II квартала 2025 года

Национальный Банк Казахстана (НБК) опубликовал результаты ежеквартального опроса банков второго уровня, отражающие динамику спроса на кредитные продукты во II квартале 2025 года. Комментарий и.о. директора департамента финансовой стабильности и исследований НБК Динары Тазетдиновой раскрывает ключевые тенденции в сегментах бизнес-кредитования, ипотечного и потребительского кредитования, а также автокредитов.

Кредитование бизнеса

Совокупный спрос на кредиты со стороны бизнеса остался стабильным по сравнению с предыдущим кварталом, однако сегменты демонстрируют разные тренды.

Крупный бизнес

Крупный бизнес показал снижение спроса на кредиты на 15% квартал к кварталу, что привело к сокращению числа заявок до 200. Основными факторами стали ограниченность государственных программ поддержки для крупных предприятий и конкуренция со стороны институтов развития, предлагающих более выгодные условия финансирования. Новый механизм гарантий через Фонд развития предпринимательства «Даму», запущенный во II квартале, не вызвал ажиотажа из-за высокой стоимости гарантий (2% от суммы займа) и общей дороговизны кредитных ресурсов. При этом средний размер заявок увеличился на 12%, достигнув 12,9 млрд тенге, что может свидетельствовать о стремлении компаний брать более крупные суммы для реализации масштабных проектов.

Средний и малый бизнес

В отличие от крупного бизнеса, средний и малый бизнес показали рост спроса на кредиты, что во многом обусловлено запуском новых государственных программ поддержки. Средний бизнес увеличил количество заявок на 15% (до 5,3 тыс.), а средний размер заявок вырос на 20%, составив 924 млн тенге. Малый бизнес нарастил число заявок на 3% (до 912 тыс.), но средний размер заявок снизился на 14%, до 30,4 млн тенге.

Банки второго уровня способствовали росту спроса, смягчая условия кредитования: были сняты территориальные ограничения на активы, принимаемые в залог, упрощен финансовый анализ заемщиков и увеличены максимальные суммы кредитов. Однако коэффициенты одобрения заявок снизились: для среднего бизнеса – на 4 п.п. до 32%, для крупного – на 1 п.п. до 56%, в то время как для малого бизнеса показатель остался на уровне 33%.

Розничное кредитование

Во II квартале 2025 года наблюдался рост интереса к розничным кредитным продуктам, включая ипотеку, потребительские займы и автокредиты.

Ипотека

Спрос на ипотечные кредиты поддерживался за счет сбора заявок на государственную программу ипотечного кредитования и партнерских программ с застройщиками, субсидирующими часть затрат. Общее число заявок осталось на уровне 242 тыс., но средний размер займа вырос на 5%, до 17,4 млн тенге. Коэффициент одобрения ипотечных заявок увеличился на 5 п.п., достигнув 29%.

Потребительские кредиты

Потребительские кредиты под залог показали рост: число заявок увеличилось на 2% (до 52 тыс.), а средний размер – на 17% (до 15 млн тенге). Коэффициент одобрения в этом сегменте вырос на 9 п.п., до 45%. Беззалоговые займы, напротив, демонстрируют стагнацию: число заявок осталось на уровне 18,3 млн, хотя средний размер увеличился на 10%, до 1,131 млн тенге. Некоторые банки ужесточили условия по беззалоговым займам, повысив ставки, что сдерживает рост спроса. Коэффициент одобрения в этом сегменте вырос лишь на 1 п.п., до 32%.

Автокредиты

Спрос на автокредиты увеличился на 16% (до 1,6 млн заявок) благодаря партнерским программам с автосалонами и расширению списка партнеров банков. Средний размер заявок, однако, снизился на 8%, до 7,25 млн тенге. Коэффициент одобрения автокредитов вырос на 4 п.п., до 19%.

Прогноз на III квартал

Банки ожидают умеренный рост спроса на потребительские займы под залог и автокредиты в III квартале 2025 года. В то же время спрос на ипотечные и беззалоговые кредиты, вероятно, несколько снизится. Эти ожидания связаны с текущими макроэкономическими условиями и ужесточением требований по отдельным продуктам.