БРК успешно разместил еврооблигации на 500 млн долларов

АО «Банк Развития Казахстана» (БРК) успешно завершило размещение 5-летних еврооблигаций на сумму 500 миллионов долларов США в рамках программы выпуска среднесрочных нот. Сделка, организованная при участии Halyk Finance в качестве совместного ведущего менеджера и букраннера, стала важным шагом в управлении обязательствами банка и подтвердила высокий интерес инвесторов к казахстанским эмитентам.

Размещение прошло 7 апреля 2025 года после сбора заявок, который стартовал 27 марта. На Казахстанской фондовой бирже (KASE) была организована подписка для местных инвесторов, в то время как международные заявки принимались через глобальную книгу заказов. Спрос оказался впечатляющим: объем заявок превысил предложение в 1,8 раза, что позволило БРК снизить доходность к погашению с первоначального диапазона 5,875–6,0% до финальных 5,7% годовых. Купонная ставка составила 5,625%.

В сделке приняли участие более 60 инвесторов со всего мира. Около 80% спроса обеспечили международные игроки, что подчеркивает глобальную привлекательность бумаг БРК. Казахстанские инвесторы, подавшие заявки через KASE, получили облигации на сумму 126,7 миллиона долларов. Листинг ценных бумаг проведен на KASE и Венской фондовой бирже (Vienna MTF).

За кулисами успеха

Эта сделка — не просто очередной выпуск облигаций. Она сопровождается тендерным предложением по выкупу ранее выпущенных еврооблигаций БРК со сроком погашения в 2025 году. Такой подход демонстрирует стратегическое управление долговым портфелем банка, который стремится оптимизировать свои обязательства в условиях глобальной экономической нестабильности.

Роман Асильбеков, заместитель председателя правления Halyk Finance, назвал размещение «знаковым событием» для казахстанского рынка.

«Успешное размещение еврооблигаций БРК продемонстрировало, что ценные бумаги качественных казахстанских эмитентов продолжают пользоваться высоким спросом у международных и казахстанских инвесторов», — отметил он в комментарии для прессы.

БРК, полностью принадлежащий АО Национальный Управляющий Холдинг «Байтерек», играет ключевую роль в развитии несырьевого сектора экономики Казахстана. Выпуск еврооблигаций — это не только способ привлечь финансирование, но и сигнал рынку о стабильности и инвестиционной привлекательности страны. Высокий спрос со стороны международных инвесторов говорит о доверии к экономической политике Казахстана, несмотря на глобальные вызовы.

Halyk Finance, в свою очередь, укрепляет свои позиции как лидер инвестиционного банкинга в регионе. Компания, уже получившая международный рейтинг "BBB-" от Fitch Ratings и первое место в рэнкинге организаторов облигаций по версии Cbonds в 2024 году, продолжает задавать тон на рынке ценных бумаг.

Успех размещения может стать катализатором для других казахстанских эмитентов, планирующих выход на международные рынки. В то же время инвесторы будут внимательно следить за тем, как БРК использует привлеченные средства для реализации своей миссии — устойчивого развития экономики Казахстана.