Популярные варианты инвестирования для казахстанцев

Инвестирование и пассивные доходы имеют огромное значение для достижения финансовой независимости и обеспечения будущего благосостояния. Помимо простого сохранения денег, инвестирование позволяет увеличивать капитал за счёт процентов, дивидендов или роста капитализации.

Для казахстанцев самым популярным способом инвестирования остаются депозиты. По состоянию на 1 февраля 2023 года депозиты физлиц в БВУ РК достигли 19,9 трлн тг — на 18,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако депозиты нельзя назвать инструментом для получения большого дохода, они больше подходят для защиты средств от инфляции.

Кроме того, с августа прошлого года Национальный банк Казахстана начал смягчать денежно-кредитную политику, в рамках которой наблюдается постепенное снижение базовой ставки. Так, за 2023 год ставка снизилась с 16,75% до 15,75%, после чего снижалась ещё несколько раз до текущих 14,75%. Снижение базовой ставки приводит к снижению ставок как по кредитам, так и по депозитам, делая последние всё менее прибыльными.

В связи с этим становятся актуальными другие способы инвестирования. Можно отметить несколько альтернативных инструментов для капиталовложений населения:

• депозитный сертификат;
• рынок ценных бумаг;
• монетарное золото и инвестиционные монеты;
• недвижимость.

Рассмотрим каждый вариант отдельно. Начнём с самого простого и довольно прибыльного инвестиционного инструмента — депозитного сертификата.

Если говорить простыми словами, депозитный сертификат — это ценная бумага, которую можно приобрести в банке, а через время продать ему же (это делается автоматически).

Здесь важно отметить, что цену на неё устанавливает сам банк, а не биржа или рынок. Это означает, что банк в момент заключения договора гарантирует, что по истечении определённого срока купит у клиента эту бумагу и выплатит вполне определённое вознаграждение.

В Казахстане депозитный сертификат предлагают только два БВУ, одним из которых является европейский Home Credit Bank. Банк предлагает два вида сертификатов:

• стандартный, со ставкой вознаграждения до 17,9% при покупке от 500 тыс. тг (при досрочном расторжении вознаграждение сгорает);
• гибкий, со ставкой вознаграждения 16% при покупке от 100 тыс. тг (при досрочном расторжении вознаграждение сохраняется).

Эти процентные ставки существенно выше, чем средние значения по депозитам БВУ. Так, к примеру, по итогам января текущего года средний размер ставки вознаграждения банков по привлечённым депозитам составлял 14%. При этом базовая ставка в феврале была снижена, то есть уже февральские показатели будут меньше, не говоря про последующие. Таким образом, сертификаты заметно более выигрышны в сравнении с депозитами.

Банковский сертификат Home Credit Bank можно приобрести на срок от 12 месяцев. Также у продукта есть дополнительные преимущества:

• ежедневная капитализация — выплата вознаграждения осуществляется каждый день;
• удобство пользования — вознаграждение начисляется на текущий счёт или дебетовую карту.

Тем временем инвестиции в ценные бумаги — прибыльная история при условии, что инвестор хорошо понимает эту сферу. По сути, инвестор должен быть хорошо подготовленным трейдером. Фондовый рынок несёт риски потери средств, так как является высоковолатильным, поэтому для новичков такой вид инвестирования считается высокорисковым. Кроме того, все действия на фондовом рынке происходят через инвестиционного брокера, который, в свою очередь, берёт довольно высокие комиссионные. В целом заработок на бирже возможен, и весьма приличный, но это подходит не всем и занимает много времени. И дело даже не в самих операциях — просто чтобы понимать, чем и когда выгодно торговать, необходимо читать аналитику (в том числе на английском и прочих иностранных языках), разбираться в техническом анализе, макроэкономике, вникать в тонкости работы компаний, чьи бумаги намерен приобрести инвестор.

Теперь перейдём к золоту. В Казахстане такие инвестиции вполне возможны, Нацбанк предлагает к покупке золотые слитки, и на долгой дистанции это всегда прибыльно. Однако стоит понимать: хотя в макромасштабах золото в цене всегда, даже во времена глобальных экономических кризисов, однако для краткосрочных инвестиций оно не подходит. При вложениях, скажем, на срок в год и менее, драгоценные металлы могут не только не принести дохода, но и обернуться убытками.

Предсказать доход от драгоценных металлов «здесь и сейчас» сложно даже аналитикам. На цены влияет мировая конъюнктура спроса, и все факторы учесть практически невозможно. Стоимость драгоценных металлов сильно колеблется буквально каждый день, это можно увидеть на графике ниже. Так, к примеру, с начала текущего года по 13 марта цена золота выросла на 6,2%, до 2168,4 долл. США за одну унцию. А с начала 2022 года рост составил весомые 19,7%. При этом были периоды, когда среднегодовая цена золота неуклонно снижалась, что также отлично видно на графике. К примеру, с 4 августа 2020-го по 10 марта 2021 года цена на золото упала на 13,2%, а с 11 марта 2022-го по ноябрь 2022 года она снизилась на 17,7%. Таким образом, золото — хороший выбор, но только если планируются инвестиции «вдолгую» — не менее чем на 10–15 лет.

Ещё один вид инвестиций — недвижимость, которая считается одним из весьма надёжных способов вложений. Инвестирование в недвижимость предоставляет возможность получения ряда преимуществ, включая стабильный поток дохода в виде арендной платы, потенциальный рост капитала благодаря повышению стоимости недвижимости со временем и защиту от инфляции. 

Однако инвестирование в недвижимость также сопряжено с определёнными рисками, такими как потеря арендных платежей, неожиданные расходы на обслуживание и ремонт, а также потеря стоимости недвижимости из-за негативных изменений в рыночной конъюнктуре. Опять же, «вдолгую» это всё-таки всегда выгодно, но для коротких дистанций не подходит.

Кроме того, порог входа для этого вида вложений намного выше, и не каждый может себе это позволить.