Реорганизация рынка быстрых займов: крупные МФО становятся банками

Микрофинансовый рынок Казахстана переживает тектонические сдвиги: крупнейшие универсальные МФО, такие как KMF и BNK Finance Kazakhstan, получили зелёный свет на превращение в банки второго уровня (БВУ), в то время как ряд онлайн-кредиторов оказался в эпицентре громкого скандала о мошенничестве. Об этом свидетельствуют последние данные Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) и Агентства по финансовому мониторингу (АФМ).

Реорганизация МФО в банки

20 марта 2025 года АРРФР выдало разрешение крупнейшей микрофинансовой организации страны — KMF — на добровольную реорганизацию в банк второго уровня. С активами в 336,3 млрд тенге (рост на 16,8% за год) и долей в 20% от рынка МФО, KMF намерена продолжить кредитование как бизнеса, так и физлиц уже в новом статусе. В прошлом году аналогичное разрешение получила BNK Finance Kazakhstan, чьи активы выросли на 17,7% до 24 млрд тенге, что позволило ей занять 14-е место среди МФО. Однако не всем везёт: МФО «ОнлайнКазФинанс» (бренд Solva), несмотря на четвёртое место по активам (129,9 млрд тенге, рост на 12,5%), получила отказ в реорганизации.

Совокупный объём активов МФО в Казахстане достиг 1,7 трлн тенге, увеличившись за год на впечатляющие 23,8%. Более половины этого пирога делят всего пять игроков, из которых два — универсальные (KMF и «ОнлайнКазФинанс»), а три специализируются на автокредитовании. Топ-20 МФО контролируют 86,4% рынка, и с уходом универсальных гигантов в банковский сектор на арене микрозаймов, похоже, останутся преимущественно авто- и онлайн-кредиторы.

Онлайн-кредитование

Онлайн-кредиторы, несмотря на скромное присутствие в топ-20 по активам (всего пять компаний), доминируют в рейтинге чистой прибыли. В 2024 году лидером стала «Робокэш.кз» (бренд Zaimer) с 14,5 млрд тенге, обогнав даже KMF (11 млрд тенге). Однако погоня за доходами обернулась для некоторых игроков уголовными делами.

АФМ вскрыло схему мошенничества, в которой оказались замешаны шесть МФО: Creditum, Sofi Finance (Tengo), Hava Finance (Hava), SF Offline (Koke), POS Credit (Tomi) и «Салем Кредит» (Tengo). По данным следствия, должников с просрочками вынуждали подписывать фиктивные договоры гарантии через платформы Koke.kz, Tengo.kz и Hava.kz. Эти договоры, замаскированные под «страхование», обещали погашение долга третьей стороной только в случае смерти заёмщика. В реальности же клиенты платили огромные суммы — в разы больше займа — за несуществующие услуги. Ущерб оценивается в 30 млрд тенге.

Creditum и Sofi Finance лишились лицензий ещё в апреле 2024 года, но их финансовые показатели за 2023 год впечатляли: 3,5 млрд и 5,9 млрд тенге чистой прибыли соответственно. Среди фигурантов расследования SF Offline (6,9 млрд тенге в 2023 году), Hava Finance (4 млрд тенге) и POS Credit (2,7 млрд тенге) также входили в топ по доходам, но в 2024 году лишь POS Credit показал прибыль (336,5 млн тенге), тогда как остальные ушли в убытки.

Что дальше?

Переход KMF и BNK Finance в банковский сектор обещает усилить кредитование экономики, но оставляет микрофинансовый рынок в руках узкоспециализированных игроков. Тем временем скандал с онлайн-кредиторами ставит под вопрос доверие к этому сегменту. Как видим, регулятору предстоит серьёзная работа по очистке рынка от недобросовестных компаний.