Депозиты казахстанцев достигли 26,6 трлн тенге: тенденции банковского рынка в 2025 году

Объем депозитов физических лиц в банковской системе Республики Казахстан за первые 10 месяцев текущего года увеличился на 2,1 трлн тенге, достигнув отметки в 26,6 трлн тенге. Этот рост в основном обусловлен приростом тенговых вкладов на 2,2 трлн тенге, в то время как объемы валютных депозитов, напротив, сократились. В результате уровень долларизации депозитов физических лиц обновил исторический минимум, составив 22,5% на 1 ноября.

Увеличение дифференциала доходности между депозитами в национальной и иностранной валютах произошло благодаря повышению ставок вознаграждения по тенговым вкладам. В 2025 году Национальный банк Казахстана дважды корректировал базовую ставку: в марте она была повышена с 15,25% до 16,50%, а в октябре — до 18,00%. Базовая ставка служит ключевым ориентиром для ценообразования на депозитном рынке, и банки отреагировали на изменения, повысив средневзвешенные ставки по различным группам депозитов в диапазоне от 0,3 до 6,8 процентных пунктов в зависимости от сроков и условий.

На сегодняшний день рыночные ставки по большинству видов депозитов превышают уровень инфляции, обеспечивая вкладчикам сохранение покупательной способности сбережений и дополнительную реальную доходность. Наиболее привлекательные предложения наблюдаются по срочным и сберегательным вкладам, где ставки по отдельным продуктам достигают 20,0%. Согласно данным Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД), сегмент сберегательных вкладов вырос на 46,8% за 10 месяцев, а объем срочных депозитов увеличился в 7,5 раза. Количество банков, предлагающих срочные вклады, возросло с 4 в январе до 7 к настоящему моменту.

Расширение выбора депозитных продуктов стимулирует диверсификацию сбережений среди казахстанцев. Банки конкурируют не только ставками, но и качеством обслуживания, а также предложением сопутствующих услуг. В результате количество счетов физических лиц выросло на 30,2% за 10 месяцев, достигнув 220,3 млн. Это свидетельствует о повышении финансовой грамотности населения и стремлении к формированию эффективных сберегательных стратегий. Кроме того, распределение средств по нескольким банкам позволяет увеличить общую сумму гарантии КФГД, поскольку максимальная гарантия применяется к депозитам в одном банке.

Опросы Национального банка показывают рост интереса к банковским депозитам: доля респондентов, хранящих накопления на вкладах, увеличилась с 62,0% в среднем за 2024 год до 68,1% за 10 месяцев 2025 года. Депозиты остаются наиболее доступным и наименее рискованным инвестиционным инструментом для населения, особенно с учетом гарантий КФГД. На рынке пока не появились альтернативы с сопоставимым соотношением "риск-доходность". КФГД ежемесячно публикует мониторинг предложений банков по депозитам, предоставляя обзор рыночной ситуации без указания названий финансовых институтов.

Доверие к банковской системе, привлекательные ставки и удобство обслуживания создают предпосылки для дальнейшего роста депозитного рынка. По итогам 2024 года соотношение депозитов (розничных и корпоративных) к ВВП составило 31%, что ниже среднего мирового показателя в 70% по данным Всемирного банка за 2021 год. В развитых странах этот индикатор превышает 100-150%. По мере повышения финансовой инклюзии, роста доходов населения и развития экономики можно ожидать расширения потенциала депозитного рынка в Казахстане.

Текущие тенденции отражают адаптацию банковского сектора к денежно-кредитной политике и экономическим вызовам. Увеличение объемов тенговых депозитов способствует укреплению национальной валюты и снижению зависимости от внешних факторов. В четвертом квартале, традиционно характеризующемся сезонным приростом, а также в 2026 году прогнозируется продолжение положительной динамики, что может способствовать общему экономическому росту страны.