Оборот электронных денег в Казахстане приблизился к 1 трлн тенге

Рынок электронных денег в Казахстане переживает фундаментальную трансформацию. За первое полугодие 2026 года объём операций с этим платёжным инструментом достиг 959,5 млрд тенге, что на 46,4% превышает показатели аналогичного периода 2025 года (655,4 млрд тенге). Если сравнивать с 2024-м, когда объём составлял 501,6 млрд тенге, рост за два года оказался почти двукратным — 91,3%. Страна вплотную подошла к психологической отметке в 1 триллион тенге оборота электронных денег. Однако за этими рекордными суммами скрывается парадоксальная тенденция: казахстанцы стали совершать значительно меньше операций, но на куда более крупные суммы.

Что такое электронные деньги и чем они не являются

Для начала необходимо разграничить понятия, которые часто путают. Электронные деньги — это самостоятельный платёжный инструмент. Они представляют собой обязательство компании-эмитента, которое хранится не на банковском счёте, а в специальном электронном кошельке. Пользователь пополняет кошелёк реальными деньгами, а затем использует их внутри определённой платёжной экосистемы. В Казахстане работают десятки таких систем: от независимых сервисов вроде Wooppay, QPlus и Avtobys Pay до решений от крупнейших банков, например, Kaspi Bank и Halyk Bank. Важно понимать, что обычный перевод с карты на карту или оплата через POS-терминал — это не операция с электронными деньгами.

Их также нельзя отождествлять с цифровым тенге или криптовалютами. Цифровой тенге — это третья форма национальной валюты, прямой и безрисковый эквивалент обычного тенге, выпускаемый исключительно Национальным банком РК. Криптовалюты — это децентрализованные активы, чья стоимость определяется рыночным спросом и подвержена сильным колебаниям. Электронные деньги, в свою очередь, — это частные обязательства коммерческих компаний.

Парадокс рынка: меньше действий, больше денег

Главный тренд, зафиксированный Национальным банком РК, — это укрупнение транзакций. За первые шесть месяцев 2026 года в стране провели 106,9 млн операций с электронными деньгами. Это на 16% меньше, чем в 2025 году (127,3 млн), и почти на уровне 2024-го (105,5 млн). Количество операций за два года практически не изменилось, но их суммарная стоимость взлетела.

Причина — резкий рост среднего чека. В январе–июне 2026 года средняя сумма одной операции составила 9 тыс. тенге. Это на 74,3% больше, чем годом ранее, когда показатель был 5,1 тыс. тенге. Для сравнения, в 2024 году средний платёж составлял всего 4,8 тыс. тенге. Пользователи всё реже используют электронные деньги для мелких повседневных покупок, предпочитая им другие способы оплаты, и всё чаще — для крупных, целевых переводов.

Бизнес — главный бенефициар

Основной объём оборота генерируют расчёты между физическими лицами и бизнесом. За первое полугодие 2026 года казахстанцы перевели компаниям и индивидуальным предпринимателям 805,2 млрд тенге через системы электронных денег. Это на 58,2% больше, чем за аналогичный период 2025 года (509,1 млрд тенге). За два года, с 2024-го, этот показатель и вовсе вырос более чем вдвое — с 391,4 млрд тенге. Доля таких операций в общем обороте достигла 83,9%, тогда как годом ранее она составляла 77,7%.

Переводы между обычными гражданами, напротив, стагнируют. Объём операций в пользу физических лиц за январь–июнь 2026 года составил 154,3 млрд тенге. Рост по сравнению с 2025 годом (146,3 млрд тенге) оказался минимальным — всего 5,5%. За два года показатель увеличился на 40% (с 110,2 млрд тенге в 2024-м). Как следствие, доля p2p-переводов в общей структуре сократилась с 22,3% в 2025 году до 16,1% в 2026-м. Рынок электронных денег окончательно закрепился за собой нишу c2b-платежей.

Выпуск, кошельки и деньги в обращении

На фоне роста оборотов увеличился и выпуск. За первое полугодие 2026 года эмитенты выпустили в обращение электронных денег на 643,9 млрд тенге. Это на 49,1% больше, чем в 2025-м (432 млрд тенге), и на 37,9% выше уровня 2024 года (467 млрд тенге). После спада в 2025 году рынок не просто восстановился, но и показал значительный рост.

По данным на 1 июля 2026 года, эмиссию в стране осуществляли восемь банков второго уровня и АО «Казпочта». Всего функционировало 38 систем, при этом 34 из них управлялись платёжными организациями, а не банками.

При этом инфраструктура пользователей демонстрирует сжатие. Количество открытых электронных кошельков на 1 июля 2026 года составило 38,3 млн, что на 5,9% меньше, чем годом ранее (40,7 млн). Примечательно, что этот показатель почти вернулся к уровню 2024 года (38 млн). Важно помнить, что один человек может владеть несколькими кошельками в разных системах, поэтому эта цифра не отражает реальное число пользователей.

Объём же самих денег, находящихся в обращении на начало июля 2026 года, составил 24,3 млрд тенге. Этот остаток сократился на 10,4% за год, но на 38,3% превышает показатель двухлетней давности (17,5 млрд тенге в 2024-м). Небольшой остаток на фоне огромного выпуска объясняется механикой инструмента: показатель выпуска отражает сумму, созданную за период, а остаток — лишь непогашенные средства на конкретную дату. После совершения платежа деньги могут быть погашены эмитентом и выведены из системы.

Будущее рынка: от количества к качеству

Дальнейший рост рынка электронных денег будет зависеть не от открытия новых кошельков. Потенциал экстенсивного роста практически исчерпан. Ключевая задача — углубление интеграции. Успех ждёт те системы, которые смогут бесшовно встроиться в повседневные сервисы пользователей, позволив платить электронными деньгами так же просто, как банковской картой или через QR-код, без необходимости каждый раз заходить в отдельное приложение кошелька. Рынок вступает в фазу зрелости, где конкуренция будет идти не за пользователя, а за его транзакцию.