Депозиты в тенге: надежный инструмент для защиты сбережений в условиях инфляции

Сберегательные депозиты в национальной валюте продолжают укреплять позиции на финансовом рынке Казахстана, демонстрируя динамичный рост. По данным Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД), за 10 месяцев 2025 года объем таких вкладов увеличился на 46,6%, а за год – на 59,7%, или 1,4 трлн тенге, достигнув 3,8 трлн тенге на 1 ноября. Этот сегмент становится все более привлекательным для граждан, стремящихся сохранить и приумножить капитал в период экономической неопределенности.

Эксперты КФГД подчеркивают, что сберегательные вклады – это не универсальное решение, а инструмент для тех, кто осознанно подходит к финансовому планированию. Они рекомендуют учитывать ключевые особенности продукта, чтобы избежать недоразумений и максимизировать выгоды. В обзоре фонда выделены три основных аспекта, определяющих целевую аудиторию таких депозитов.

Во-первых, сберегательные вклады подходят исключительно тем вкладчикам, кто готов "заморозить" средства на весь оговоренный срок без возможности досрочного изъятия. В казахстанских банках предлагаются варианты от одного месяца до двух лет, с наиболее популярными сроками в 3, 6 месяцев и год. По сути, это "неснимаемые" депозиты: полное досрочное закрытие влечет обнуление вознаграждения, а выплата средств возможна только через 30 дней. Такие условия унифицированы Гражданским кодексом и обязательны для всех банков.

«Если вы не уверены в ликвидности средств, лучше комбинировать сберегательный вклад с несрочным депозитом: ставки ниже, но доступ к накоплениям сохраняется, а защита от инфляции остается», – советуют специалисты КФГД.

Во-вторых, эти вклады идеальны для защиты крупных сбережений – будь то накопления на первоначальный взнос по ипотеке, образование, покупку жилья или сохранение средств после продажи имущества. Двойная защита обеспечивается повышенной доходностью и государственной гарантией. По мониторингу банковских сайтов, ставки по 6-месячным сберегательным вкладам достигают 18,6–20,0% годовых (в зависимости от опции пополнения), что при инфляции в 12,4% дает реальную доходность свыше 7%. Хотя несрочные депозиты доминируют на рынке (57% от общего объема), активное размещение в доходные инструменты ускоряет достижение целей, при условии комфорта с ограничениями на снятие.

Государственная гарантия добавляет надежности: КФГД покрывает до 20 млн тенге по сберегательным вкладам в тенге (включая вознаграждение), что вдвое превышает лимит по другим тенговым депозитам (10 млн тенге) и вчетверо – по валютным (5 млн тенге). Другие финансовые продукты для физлиц такой защиты не имеют. Размещение в нескольких банках позволяет значительно расширить общую гарантию, минимизируя риски.

В-третьих, сберегательные вклады привлекут тех, кто готов мониторить рынок и выбирать оптимальные предложения. Банки предлагают варианты без и с пополнением: первые дают более высокие ставки, вторые – гибкость для фиксации выгодных условий. Сегмент реагирует на динамику базовой ставки Нацбанка; после отмены предельных ставок КФГД в марте 2025 года конкуренция усилилась, банки диверсифицируют линейки. Эксперты советуют ориентироваться на "короткие" сроки в период высоких ставок или "длинные" – при смягчении политики, сочетая активное управление с пассивным хранением на несрочных счетах. При этом ключевыми остаются репутация банка, его финансовое здоровье и размещение в пределах гарантированных сумм.

Рост популярности сберегательных депозитов отражает зрелость финансовой культуры казахстанцев: в условиях волатильности они предпочитают инструменты с высокой защитой и доходностью. Однако, как подчеркивают в КФГД, осознанный выбор остается залогом успеха. Вкладчики, ориентирующиеся на долгосрочные цели и готовые к дисциплине, найдут в них надежного союзника для финансовой стабильности.